ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION
Lönsamhet, finansiell ställning och kassaflöde
Avkastning på eget kapital uppgick vid periodens utgång till 27 procent (31) och avkastning på sysselsatt kapital till 17 procent (20). Avkastning på rörelsekapital, R/RK (EBITA i förhållande till rörelsekapital), uppgick till 54 procent (54).
Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 33 procent (34). Eget kapital per aktie, exklusive innehav utan bestämmande inflytande, uppgick till 10,60 SEK (9,90). Koncernens nettoskuld uppgick vid periodens utgång till 2 976 MSEK (2 389) exklusive pensionsskuld om 387 MSEK (373). Nettoskuldsättningsgraden, beräknad utifrån nettoskulden exklusive avsättningar till pensioner uppgick till 1,0 (0,9).
Likvida medel bestående av kassa- och bankmedel samt beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick sammantaget till 1 893 MSEK (861) per 31 december 2020.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 1 050 MSEK (667). Företagsförvärv och avyttringar inklusive reglering av villkorad köpeskilling avseende under tidigare år genomförda förvärv uppgick till1 054 MSEK (310). Investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 51 MSEK (78) och avyttringar av anläggningstillgångar uppgick till 6 MSEK (4). Återköp av egna aktier uppgick till 0 MSEK (42) och återköp av köpoptioner uppgick till 23 MSEK (23). Inlösta och utfärdade köpoptioner uppgick till 43 MSEK (31). Utdelning till moderbolagets aktieägare uppgick till 269 MSEK (336), vilket motsvarar 1,00 SEK (1,25) per aktie. Utdelningen betalades under det andra kvartalet.
Medarbetare
Vid periodens utgång uppgick antalet medarbetare till 3 103, vilket kan jämföras med 2 981 vid räkenskapsårets ingång. Under perioden har genomförda förvärv ökat antalet medarbetare med 247. Medelantalet anställda uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till 3 025.
Aktiestruktur
Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 51,1 MSEK.
| Aktieslag | Antal aktier | Antal röster | Andel i % av kapital | Andel i % av röster |
| A-aktie, 10 röster per aktie | 12 885 744 | 128 857 440 | 4,7% | 33,1% |
| B-aktie, 1 röst per aktie | 259 908 240 | 259 908 240 | 95,3% | 66,9% |
| Totalt antal aktier före återköp | 272 793 984 | 388 765 680 | 100,0% | 100,0% |
| Varav återköpta B-aktier | -3 567 272 | 1,3% | 0,9% | |
| Totalt antal aktier efter återköp | 269 226 712 |
Addtech har fyra utestående köpoptionsprogram om totalt 3 638 000 aktier. Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier medför en utspädningseffekt på cirka 0,3 procent under den senaste tolvmånadersperioden. Addtechs eget innehav av aktier beräknas matcha behovet i de utestående köpoptionsprogrammen.
| Utestående program | Antal optioner | Motsvarande antal aktier | Andel av tot. aktier | Lösenkurs per option | Lösenkurs per aktie | Lösenperiod |
| 2020/2024 | 250 000 | 1 000 000 | 0,4% | 538,10 | 134,53 | 4 sep 2023 - 5 jun 2024 |
| 2019/2023 | 300 000 | 1 200 000 | 0,4% | 321,80 | 80,45 | 5 sep 2022 - 2 jun 2023 |
| 2018/2022 | 300 000 | 1 200 000 | 0,4% | 232,90 | 58,23 | 6 sep 2021 - 3 jun 2022 |
| 2017/2021 | 59 500 | 238 000 | 0,1% | 178,50 | 44,63 | 14 sep 2020 - 4 jun 2021 |
| Totalt | 909 500 | 3 638 000 |
Förvärv och avyttring
Under perioden 1 april till 30 september 2020 har följande förvärv genomförts; Elkome Group Oy, Kaptas Oy och Elsystem i Perstorp AB till affärsområdet Automation, Fluidcontrol Oy till affärsområdet Components, Peter Andersson AB till affärsområdet Energy samt Valutec Group AB och Martin Bruusgaard AS till affärsområdet Industrial Process.
Under det tredje kvartalet har tre företagsförvärv genomförts:
Den 1 oktober förvärvades Satco Komponent AB, Sverige, till affärsområdet Components. Satco Komponent säljer högteknologiska elektronikkomponenter så som elektromekanik, RF- och kylningskomponenter m.m. Bolaget har två anställda och har en årsomsättning på cirka 18 MSEK.
Den 2 oktober förvärvades Skyltar & Märken Gruppen AB, Sverige, till affärsområdet Energy. Skyltar & Märken Gruppen AB är marknadsledande i sin nisch där man levererar innovativa och kundanpassade skylt- och trafiksäkerhetslösningar på den svenska marknaden. Gruppen har 23 anställda och har en årsomsättning på cirka 60 MSEK.
Den 1 december förvärvades OF-Beteiligungs AG, Schweiz, till affärsområdet Power Solutions. OF Gruppen tillhandahåller lösningar för specialfordon så som förarstolar och drivlinor i Centraleuropa och Italien. OF Gruppen har en omsättning på cirka 16 MEUR och 35 anställda.
Förvärvskalkylerna för de förvärv som ingick i perioden 1 april till 31 december 2019 har fastställts slutgiltigt. Inga väsentliga justeringar har gjorts i kalkylerna. De från och med räkenskapsåret 2019/2020 genomförda förvärven fördelar sig enligt följande:
| Förvärv (avyttring) | Tillträde | Nettoomsättning, MSEK* | Antal anställda* | Affärsområde |
| Omni Ray AG, Schweiz | April, 2019 | 330 | 65 | Automation |
| Thurne Teknik AB, Sverige | April, 2019 | 100 | 19 | Industrial Process |
| AB N.O. Rönne, Sverige | April, 2019 | 8 | 4 | Industrial Process |
| Best Seating Systems Walter Tausch GmbH, Österrike | Maj, 2019 | 23 | 5 | Power Solutions |
| Thiim A/S, Danmark | Juni, 2019 | 70 | 15 | Automation |
| Profelec Oy, Finland | Juli, 2019 | 6 | 2 | Energy |
| BKC Products Ltd., Storbritannien | Augusti, 2019 | 12 | 5 | Industrial Process |
| Promector Oy, Finland | Augusti, 2019 | 24 | 20 | Automation |
| Wireco-NB Oy, Finland | Februari, 2020 | 23 | 6 | Energy |
| Caligo Industria Oy, Finland | Februari, 2020 | 70 | 9 | Industrial Process |
| DMC Digital Motor Control GmbH, Tyskland | Mars, 2020 | 30 | 10 | Power Solutions |
| Q-tronic B.V., Nederländerna | Mars, 2020 | 45 | 10 | Power Solutions |
| Elkome Group Oy, Finland | April, 2020 | 85 | 38 | Automation |
| Peter Andersson AB, Sverige | April, 2020 | 30 | 9 | Energy |
| Valutec Group AB, Sverige | April, 2020 | 350 | 45 | Industrial Process |
| Fluidcontrol Oy, Finland | September, 2020 | 41 | 20 | Components |
| Kaptas Oy, Finland | September, 2020 | 41 | 27 | Automation |
| Elsystem i Perstorp AB, Sverige | September, 2020 | 40 | 18 | Automation |
| Martin Bruusgaard AS, Norge | September, 2020 | 108 | 30 | Industrial Process |
| Satco Komponent AB, Sverige | Oktober, 2020 | 18 | 2 | Components |
| Skyltar & Märken Gruppen AB, Sverige | Oktober, 2020 | 60 | 23 | Energy |
| OF-Beteiligungs AG, Schweiz | December, 2020 | 170 | 35 | Power Solutions |
| Powernor AS, Norge | Januari, 2021 | 35 | 6 | Power Solutions |
| Synective Labs AB, Sverige | Januari, 2021 | 30 | 27 | Automation |
| Impact Air Systems Ltd. och Impact Technical Services Ltd., Storbritannien | Januari, 2021 | 95 | 33 | Industrial Process |
* Avser bedömd situation på helårsbasis vid förvärvs- respektive avyttringstidpunkten. | ||||
Om samtliga förvärv med tillträde under perioden hade genomförts 1 april 2020 skulle de uppskattningsvis ha påverkat koncernens nettoomsättning med 660 MSEK, rörelseresultat med 50 MSEK och periodens resultat efter skatt med 35 MSEK.
Addtech använder vanligtvis en förvärvsstruktur med basköpeskilling och villkorad köpeskilling. Utfallet av villkorade köpeskillingar är beroende av framtida resultat som uppnås i bolagen och har en fastställd maxnivå. Av ännu ej utbetalda villkorade köpeskillingar för förvärv under perioden uppgår diskonterat värde till 150 MSEK. De villkorade köpeskillingarna förfaller till betalning inom tre år och utfallet kan maximalt bli 235 MSEK.
Transaktionskostnader för förvärv med tillträde under perioden uppgår till 8 MSEK (3) och redovisas i posten försäljningskostnader.
Omvärdering av villkorade köpeskillingar har påverkat perioden positivt med 7 MSEK (22). Resultateffekten redovisas i övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader.
De tillgångar och skulder som ingick i periodens förvärv uppgår enligt de preliminära förvärvsanalyserna till följande:
| Redovisat värde vid förvärvstidpunkten | Anpassning till verkligt värde | Verkligt värde | |
| Immateriella anläggningstillgångar | 26 | 707 | 733 |
| Övriga anläggningstillgångar | 35 | - | 35 |
| Varulager | 119 | - | 119 |
| Övriga omsättningstillgångar | 323 | - | 323 |
| Uppskjuten skatteskuld/skattefordran | -4 | -143 | -147 |
| Övriga skulder | -192 | -31 | -223 |
| Förvärvade nettotillgångar | 307 | 533 | 840 |
| Goodwill 1) | 701 | ||
| Innehav utan bestämmande inflytande | -163 | ||
| Köpeskilling 2) | 1 378 | ||
| Avgår likvida medel i förvärvad verksamhet | -205 | ||
| Avgår ej utbetald köpeskilling | -181 | ||
| Påverkan på koncernens likvida medel | 992 | ||
| 1) Goodwill motiveras av förväntad framtida försäljningsutveckling och lönsamhet samt den personal som ingår i de förvärvade bolagen. | |||
| 2) Köpeskilling anges exklusive kostnader för förvärven. | |||
I förvärvet av Valutec Group AB finns ett åtagande att förvärva återstående 14 procent av bolaget och detta åtagande är värderat till 98 MSEK. I förvärvet av Martin Bruusgaard AS finns ett åtagande att förvärva återstående 20 procent av bolaget och detta åtagande är värderat till 24 MSEK. Dessa åtaganden redovisas som långfristiga räntebärande skulder.
Moderbolaget
Moderbolagets nettoomsättning under perioden uppgick till 47 MSEK (47) och resultatet efter finansiella poster uppgick till -11 MSEK (-41). Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 0 MSEK (0). Moderbolagets finansiella nettoskuld uppgick vid periodens utgång till 653 MSEK (328).